少年雲飛揚（徐少強飾）來歷鮮為人知，他在武當派是地位卑微的雜役，暗戀師姊倫婉兒（馬敏兒飾），獲得一神秘黑衣人秘授武功。武當派掌門青松道長（張瑛飾）與武林煞星獨孤無敵（楊澤霖飾）三度較量，可惜俱敗對方手下，令獨孤無敵稱霸武林。武當山上接二連三發生離奇血案，青松慘死，皆涉及雲飛揚，遂離開武當山後，與獨孤鳳（苗可秀飾）、傅香君（余安安飾）結情緣。經歷多種離奇遭遇，練就“天蠶功”，雲飛揚（顧冠忠飾）破繭而出，尋真相大白，經歷多重人事變故後，一肩挑起武林重任，最後擊敗天下第一高手獨孤無敵，人所共仰，淡然離開，浪跡江湖。
