中國西部，大漠千里狂沙，孩哥（高偉飾）身穿羊皮襖，腿配雙刀策馬馳騁。
兩座山峰間的一條甬道，刀客沙裡飛（王剛飾）在飲馬，兩蒙面刀客問其知否一刀仙（孫海英飾）去向，沙裡飛默不作聲。蒙面刀客走後，沙裡飛才開始叫罵。孩哥此時出現在沙裡飛面前，沙裡飛要去了孩哥準備娶親的一半的錢，言稱以後有事就來找他，然後高喊“殺富濟貧，除暴安良”而去。
孩哥進入雙旗鎮，找到了與他自小訂親的好妹（趙瑪娜飾），並在她家住下，幫她父親瘸子乾活。一天，一刀仙在鎮上殺死了那兩個前來復仇的蒙面刀客，揚長而去。
孩哥與好妹一起放馬干活，瘸子稱讚當年孩哥父親刀法無敵。一天，三名刀客進鎮，白吃一通後還要欺侮好妹，孩哥將其中一人殺死。是夜，瘸子將好妹嫁給孩哥。眾人怕一刀仙來報仇阻止孩哥離開，孩哥去找沙裡飛幫助，給了他另一半娶親錢，沙裡飛口裡答應。
孩哥獨坐旗桿下，等待一刀仙和沙裡飛，日上三竿，孩哥知道沙裡飛不會來了。瘸子、鐵匠、釘馬掌的老人一一死在一刀仙刀下。終於孩哥與一刀仙展開血戰。一股鮮血從孩哥額頭流出來，一刀仙面帶笑容轉身而去，沒幾步跌倒在地永不再起。躲在山後看“戲”的沙裡飛這時才騎馬而來，孩哥雖戰勝了一刀仙，但沙裡飛背信棄義深深傷害了他。孩哥與好妹騎著馬離開了雙旗鎮。
